全球车企二季报:特斯拉跑输沃尔沃,捷豹路虎悲剧了

 媒体报道     |      2022-08-04 13:37

随着流火7月落下帷幕,逾十家国外汽车巨头先后交出了第二季度的成绩单。虽然大部分车企营业收入都有所增加,但利润实现正增长的只有一半左右,多家企业净利润下滑或者出现亏损。

大众、通用、日产二季度净利润均出现大幅下滑,捷豹路虎更是亏损5.24亿英镑(折合人民币43.02亿元),而雷诺虽然预计二季度净利润为2.76亿欧元(折合人民币19.02亿元),但整个上半年却亏损23亿欧元(折合人民币约158.5亿元)。

令人意外的是,让整个华尔街屏息等待的特斯拉二季度财报交出了一份充满争议的成绩单,而且其净利润增速居然输给了沃尔沃。

逾半车商少收了三五斗

今年上半年,全球汽车行业在激流与炮火中度过。原有的芯片短缺问题尚未解决,汽车产业上游供应链又因俄乌战争而颇为坎坷,继而影响下游的整车生产,加上电动化转型压力,车企的日子很不好过。

从最新公布的二季度财报来看,至少有一半国外汽车巨头少收了三五斗。

德国三大汽车巨头中,梅赛德斯-奔驰和大众汽车集团相继公布了二季报。大众未计特殊项目前营业利润为47亿欧元(约323.87亿人民币),同比下降27.7%,据其分析,业绩下滑是因为大宗商品对冲交易的负面估值影响。

梅赛德斯-奔驰则实现了高于市场预期的营收净利双增长,其中,营收同比增长7%至364亿欧元(约2508.29亿人民币),调整后息税前利润同比增长8%至49亿欧元(约337.65亿人民币),净利润更是同比增长13.66%至32亿欧元(约220.5亿人民币)。

美国通用、福特、特斯拉二季度净利润是两增一降,福特、特斯拉均实现增长,通用却出现不小幅度的下滑。

财报显示,通用二季度净收入为357.59亿美元,高于去年同期的341.67亿美元;净利润16.92亿美元,低于去年同期的28.36亿美元;调整后息税前利润率为6.6%,同比减少5.4个百分点。

相比之下,同为传统车企的福特有更亮眼的表现,不仅净利润同比增长19%至6.67亿美元,而且调整后利润率也比通用高2.7个百分点,达到9.3%。

作为全球市值最高的车企,特斯拉在全球实现进一步的扩张,不管汽车产销、营业收入还是净利润都处于高增长状态,其中,二季度净利润相比去年同期几乎翻番,达到22.59亿美元(约152.35亿人民币)。

不过,特斯拉的营收与净利润增长速度却明显放缓。财报数据显示,本季度,特斯拉营收同比增幅为42%,而上季度营收同比增幅为81%;净利润较去年同期增长98%,而上季度净利润同比增幅高达658%。而且,与今年一季度33.18亿美元的净利润相比,二季度净利润环比下降31.91%。

不仅如此,特斯拉的净利润增幅还败给了瑞典血统的传统豪华汽车商沃尔沃。沃尔沃二季度息税前营业利润达到108亿瑞典克朗(约71.6亿人民币),同比大幅增长125%,利润率为15.1%。

净利润同样实现大幅度增长的还有韩国现代汽车,其二季度营收和净利润双双实现增长,其中净利润为3.08万亿韩元(约160.16亿人民币),增幅达到55.6%。

相比之下,日产、雷诺、捷豹路虎的处境令人叹息。

日产汽车二季度虽然实现盈利,但只赚了23.83亿元人民币(471亿日元),还没有国内的长安、长城、比亚迪上半年赚的多,而且与去年同期相比大幅下降58.9%。

法国雷诺虽然二季度净利润预计为2.76亿欧元(约19.02亿人民币),但整个上半年,雷诺因为退出俄罗斯市场而净亏损23亿欧元(约158.5亿人民币),政治站位让雷诺损失惨重。

而捷豹路虎就悲催了,虽然有着44亿英镑(约361.23亿人民币)的营业收入,但账面上却亏损5.24亿英镑(约43.02亿人民币),息税前利润率为-4.4%。

电动化改变全球汽车格局

从上述跨国汽车巨头的最新季报来看,影响汽车生产、交付和营业收入、净利润的因素有很多,既有政治原因,比如俄乌发生冲突后西方世界对俄罗斯进行制裁,而许多汽车巨头都来自西方国家,雷诺就因为退出俄罗斯市场而损失惨重;也有疫情原因,比如大众、丰田、特斯拉都因为上海疫情防控需要而导致停产、销量下滑等。

但是,除了上述两个不可估量因素,还有一个原因越来越影响车企的业绩,那就是电动化进程。

沃尔沃二季度之所以能交出瞩目的成绩单,一个重要原因就是电动化转型速度较快。目前,沃尔沃已经实现包括轻混、插混和纯电在内的全矩阵电气化产品,这为沃尔沃上半年销量做出了重要贡献。

数据显示,上半年沃尔沃插电式混合动力汽车和纯电动汽车占总销量的32.3%。按照计划,沃尔沃2025年停产传统的燃油车,也就是说,三年后沃尔沃将只销售纯电动或插电混动车型。

国内的比亚迪也是一个励志的案例。两年前,比亚迪还在国内众多汽车厂家中并不突出,今年却凭借新能源布局一跃成为全球市值第三车企,今年上半年净利润预计为28亿元至36亿元,增长幅度高达138.59%至206.76%。

如果说沃尔沃和比亚迪是正面教材,那么,捷豹路虎就是反面案例了。

追求越野性能和乐趣的捷豹路虎是汽油味最浓的主机厂之一,为了保持这种越野能力,捷豹路虎在电动化转型的道路上显得比较被动,也是跨国汽车巨头中电动化进程较慢的企业之一,其缓慢的电动化转型进程正在慢慢吞噬以往的盈利能力,这也是捷豹路虎二季度亏损的重要原因。

从全球汽车行业的变化来看,电动化对行业格局起到越来越大的影响。从全球多个国家实施越来越严苛的大排量发动机管理法规、出台新能源汽车补贴政策,到特斯拉市值跃居全球第一、比亚迪市值全球第三,都充分表明,电动化正在史无前例地快速改变汽车行业格局。

电动化不仅影响车企的未来发展前景,甚至有关乎生死存亡的影响力,这一点,已经在主机厂的财报中慢慢呈现出来。